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【2022投资策略leyu乐鱼官网之机械】短期寻求α 中长期拥抱碳中和下受益

2022-01-03 07:17

  一部分,2021年7月份后,企业中长期增速开始回落,地方专项债的发行力度延迟,房地产投资增速边际减弱,以工程机械和制造业为代表的板块,需求承受压力。

  广发证券提出,(1)对于景气度受到冲击的领域,坚守具有阿尔法属性的资产,制造业投资大概率会在明年中迎来底部机会,对于更长周期的工程机械,22Q3是一个重要的观测窗口;

  (2)积极寻找需求扩张的景气领域,尤其是中长期需求轨迹斜率持续向上的领域。目前机械行业中,具备扩张型需求特点的主要集中于:新能源设备板块、半导体设备板块、周期不敏感型资产,其中周期不敏感型资产主要包括数码印花产业链、培育钻石产业链和碳纤维产业链。

  中信建投从投资预期的角度出发,认为短期来看预期低的板块更能寻找到α,比如通用自动化板块、机械基础件、检测服务、leyu乐鱼官网集采服务、节能降碳设备的景气度,市场预期较低,且普遍认为2022年会受到制造业投资增速继续回落的影响,这里反而会有更多超预期的可能,尤其是本身α属性就很强的标的。而光伏设备、半导体设备、锂电设备依旧是景气赛道,不过市场预期相比2021年更加充分了,所以在投资标的的选择上,更加要注重个股挖掘。

  中长期,中信建投认为应顺应双碳背景。中信建投指出双碳将从多个维度影响机械行业的投资机会,增量因素主要来自新能源占比提升、持续降低单位产出能源资源消耗和碳排放、推动绿色生产生活方式等,有利于各类新能源设备、半导体设备、通用自动化、节能降碳设备、检测服务这些子行业的中长期发展。一定程度上,双碳也起到了倒逼制造业转型升级的作用。

  重点子行业个股推荐:①锂电设备:联赢激光、科瑞技术002957)、杭可科技、先导智能300450)、斯莱克300382)、宁波精达603088);②光伏设备:天宜上佳、奥特维、汉钟精机002158)、京山轻机000821)、金辰股份603396)、帝尔激光300776)、英杰电气300820)、晶盛机电300316)、迈为股份300751);③半导体设备:正帆科技、新莱应材300260)、leyu乐鱼 - 官网北方华创002371)、盛美上海、芯源微、精测电子300567)、中微公司、华峰测控;④通用自动化:绿的谐波、奥普特、容知日新、汇川技术300124)、埃斯顿002747);⑤检测服务:华测检测300012)、广电计量002967);⑥机械基础件:兆威机电003021)、国茂股份603915);⑦非标集采服务:怡合达301029);⑧节能降碳设备:冰轮环境000811)、杭锅股份002534);⑨工程机械:徐工机械000425)、中联重科000157)、三一重工600031)、恒立液压601100)、浙江鼎力603338)。